15日是每月惯例的“期指交割日”。当天沪深股市走出了早盘90分钟欲扬先抑式诱多后,以单边下跌之势结束了全周的交易。

  有点意思的是,11月8日A股市场在三大利好刺激下高开低走,结果是周末三大利空重拳出击引发了11月11日股市大跌。而上周五冲高回落后,周末消息面迎来了三大利好消息。证券人士认为,A股尚未摆脱危机,上证指数回补2870点缺口的方式决定调整力度和深度。


  消息面

  央行加速释放流动性美股市再创新高

  刚刚过去的这个周末,消息面迎来三大实质性利好。

  第一个利好,是央行加速释放流动性。在11月5日央行意外下调1年期MLF利率5个基点后,11月15日,央行发布消息称已对仅在省级行政区域内经营的城市商业银行定向下调存款准备金率1个百分点的第二次调整,释放长期资金约400亿元。同时,开展MLF操作2000亿元。由于当日无逆回购和MLF到期,因而共计释放约2400亿元中长期资金。

  第二个利好,是通胀压力有所减轻。11月15日下午,农业农村部部长韩长赋在“中国农业品牌建设高峰论坛”上表示,生猪问题是当前中国农产品市场最突出的问题,进入11月以来生猪和猪肉价格开始回落。韩长斌还透露未来随着扶持政策进一步落实落地,市场行情有力拉动,生猪生产一定会逐步恢复。近期以来养殖场户补栏增养积极性明显提升。

  第三个利好,是美国股市再创新高。受美国著名科技股靓丽业绩的提振,11月15日美国股市继续向上拓展空间,标准普尔、纳斯达克、道琼斯三大指数全部刷新历史高点。由于美股广义上代表全球股市,因而美股的走强带动了全球资本市场止跌回升。受此影响,与A股市场有所关联的“新华A50”微升了0.10%。

  技术面

  250天线争夺激烈

  关注多空双方角力变化

  “这三个利好同时出现,意味着年线(250天线)保卫战已经提前打响了。”广发证券江北嘴高级投顾王立才告诉记者:“如果说上周末三个利空表明了管理层暂不愿意沪指过早突破3000点大关,那么本周三个利好同时现身,则有内外因素合力保卫年线的涵义——实际上11月15日的光脚阴线,技术上完成了对上方的回抽,因此向下考验年线是必然趋势。而年线在今年2月25日以上跳缺口的方式突破后,直到8月6日和15日才被空头击穿了2次,但又很快被收复了回去且再未触碰到。由此可见,年线的支撑还是比较强劲的。也正因如此,当上方套牢盘危及到年线支撑力度时,才会有这么多国际的国内的利好驰援。当然,从细节上看,既然今年8月6日和15日年线已被跌破了2次,俗话说‘事不过三’,那么这一次会不会被有效击穿,无疑关系到中线形势的兴衰。所以,即使是有实质性利好的背景下,我们依然给出‘年线大战正式开打’的判断。投资者在操作上,要重点关注多空双方围绕年线争夺时的力度变化。”

  操作面

  年末行情疲弱

  可备选明年春季行情股

  “2870点上跳缺口的回补方式将决定春节前的调整时长和深度。”华龙证券新华路总经理邓丹告诉记者:“如果8月27日位于2870-2874点的上跳缺口,是以正常的方式回补,那么后市即便有调整也不会太深。不过话说回来,若2870-2874点上跳缺口,是以‘下跳缺口’方式回补的话,那结合之前2个月的高位横盘,技术上就形成了‘岛型下跌’,其下跌时间和空间都会大大延长。需要注意的是,2870-2874点上跳缺口所处的位置,不仅有年线大关,而且还有‘2440-2733两点连线’。临近年底,流动性压力较大,是最近几年年末行情疲弱难振的主要原因。在技术面总体不佳的情况下,投资者不妨以静制动,备选明年春季行情的潜力品种或许比频繁短线操作更好。”

  板块打望

  上周IPO减至1家

  次新股会迎来曙光吗?

  11月15日沪深股市经历了早盘90分钟“欲扬先抑”式诱多后,以单边下跌的方式结束了全天的交易。值得注意的是,上周五晚间证监会仅核发1家IPO。对此业内人士认为,本次IPO数量骤减,本质上是“明降暗升”,接下来次新股可能会加速下跌。

  上周IPO核发仅1家

  10月份以来,IPO扩容空前加速。证监会不仅每周核发了4家IPO,而且还同意了多家科创板股票注册。就在11月4-8日证监会核发和同意了8家IPO后,14日又有江苏聚杰微纤科技集团股份有限公司、四川英杰电气股份有限公司、京沪高速铁路股份有限公司、湖北和远气体股份有限公司、成都天箭科技股份有限公司一共5家企业首发上会。

  受IPO扩容不断加速的打击,次新股指数从9月24日的3152.56点开始连续大跌,至11月12日最低探至2584.02点,不仅创出了4年多以来的新低,而且考验着10年均线这一最后的防线,区间跌幅达18.03%。虽然11月12-14日次新股指数在连续阴线后又拉出三根阳线,但是15日的低开低走,将刚刚点燃的希望之火彻底扑灭。于是市场人士担心,周末证监会又将核发大量的IPO。

  然而实际上,15日晚证监会仅仅核准了“北京中科海讯数字科技股份有限公司”的首发申请——大大低于市场的预期。不仅如此,11-15日也没有1家科创板公司同意注册。

  绩优高送转潜力股或受关注

  熟悉历史的投资者发现,自2017年四季度以来,每到周五IPO数量和融资额的变化,往往会影响到次新股指数和创业板综合指数的表现。起初,每周IPO公布前的星期五,这两个指数多多少少会出现反弹,以期待IPO数量和融资额度低于预期,但到后来,周五和周一就变成了恐慌性抛盘高发期。不说远的,这个特点在最近两个月的次新股指数上就体现得相当明显。那么,本次IPO骤然减少,真的会给本周的次新股走势带来曙光吗?对此,业内人士的观点存在较大的分歧。

  南京证券较场口高级投顾姜文礴对记者表示:“我们认为这两个月来次新股一直跌跌不休,其主要原因还是估值偏高和IPO扩容力度加大所致,15日次新股大幅跳水与市场对IPO数量和融资额度的担忧不无关系。但结果是本周IPO数量和融资额度相比之前一个多月大大减少,因此这一利好有助于次新股群体超跌反弹。随着年报的临近,一些业绩优异且具有高送转潜力的次新股,或将受到资金的关注。对此投资者可掘金具有估值优势的次新股。”

  海通证券中山三路高级投顾张亮对记者表示:“本次IPO仅1家,表面上看是减少了,实际上却是增加了,其原因在于接下来京沪高铁和邮储银行这两大‘巨无霸’即将发行上市,融资额度或超越此前七八家IPO的总和。这也告诉我们作为投资者一定不要拘泥于短期,而要把目光放长远一些。至于次新股指数,目前受到的是10年均线对应2015年9月小平台的支撑,一旦这个平台失守,向下40%的范围内是没有筹码支撑的,即无抵抗下跌。所以,我们建议投资者继续保持谨慎,并且要对次新股下迭创新低所带来的空头气氛蔓延予以高度警觉。”


仁佰策略声明:上述内容为转载或作者观点,仅供投资者参考,不代表仁佰意见,不承担任何法律责任。